位于仲恺高新区潼湖镇。1958年建成，因库区原有观洞村而得名。洞（峒、垌）是古越语地名，意指群山环绕的盆地、谷地，后延伸为部落村落。观洞水库现已扩建为应急备用水源地，正常蓄水位26.00m，相应库容7919万m³，可为惠州城区和东莞东部200多万人提供28天应急供水。观洞水库周边规划观洞森林公园，建设绿美广东示范点。